・リスクマネジメントとの違いを知る
・リスクアバージョンと使い分ける
・保険・共済に加入する
・先物取引に目を付ける
・保有株の値下がりをリスクヘッジする
・リスクヘッジを併用する
勇者か愚者か…“日銀潰し”に挑むヘッジファンドが話題、藤巻健史氏「ついに出てきた」
gyro /iStock
そうした中、英ロンドンに拠点を置くヘッジファンド、ブルーベイ・アセット・マネジメントがブルームバーグの取材に対し、日銀が今後も、長期金利と短期金利の誘導目標を操作し、イールドカーブ（利回り曲線）を適切な水準を維持する「イールドカーブコントロール」を続けるのは「不可能」と公言。同社のマーク・ダウディング最高投資責任者（CIO）はブルームバーグの取材に対し、「かなりの額の日本国債をショートしている」と述べ、日銀の利上げを見越しての売り相場へ布石を打ち始めたことを明らかにしたという。
具体的にどういうことなのか。この記事に経済評論家の藤巻健史氏はツイッターで「 ついに1992年にソロス が 英中央銀行に勝った戦略を取り始めたヘッジファンド が 出てきたようだ」と指摘する。
投資家のジョージ・ソロス氏は20年前、ヨーロッパがユーロ導入に向けて調整局面に入る中で、イギリスの景気が後退し始めていた当時、英通貨ポンドが暴落すると予想、 ポンドの空売りを仕掛けた。ソロスはこの勝負で15億ドルもの利益を上げたとされるが、イギリスは通貨危機に陥り、ソロスは“イングランド銀行を潰した男”として投資界に一躍伝説を残した。
ただ、この動きに冷ややかな見方もある。経済評論家の上念司氏はツイッターで「 日銀 に挑んでくるとは愚かな奴よ。 日銀 オペに制限はない。制限とは防御の型！ 中央銀行にあるのはただ制圧前進のみ！！」と一蹴した。
リスクヘッジとは？意味を知って仕事に生かす７つの方法
日常生活に潜むリスク
リスクヘッジという単語をご存知ですか？ 聞いたことは有っても意味がよくわからないという方、あるいはまったく聞いたことが無いという方、これからその意味をご説明します。
リスクヘッジとは？
意味を知って仕事に生かす７つの方法
危険回避ではないことを念頭に置く
リスクマネジメントとの違いを知る
それに対してリスクヘッジは先行投資や保険をかける段階のみを指します。リスクヘッジにはリスクへ対応しそれを評価する段階は含まれませんので、一連の流れを知的に現したいときにはリスクマネジメントを活用しましょう。
リスクアバージョンと使い分ける
ここまでいえばもうおわかりですね。リスクアバージョンの意味は危険回避。危険を回避するという意味の表現を外来語を使ってかっこよく表現したいのであれば際にはリスクヘッジではなくリスクアバージョンを使いましょう。
保険・共済に加入する
先物取引に目を付ける
保有株の値下がりをリスクヘッジする
しかし株取引に関して全て記載するには長すぎるので最重要事項だけを抜粋すると、株取引に関して一番重要なリスクヘッジは日常生活に支障をきたすことのない程度に投資するという一点につきます。お小遣いの範囲内でパチンコをするようなものですね。
リスクヘッジを併用する
まとめ
リスクヘッジとは？意味を知って仕事に生かす７つの方法
・危険回避ではないことを念頭に置く
・リスクマネジメントとの違いを知る
・リスクアバージョンと使い分ける ヘッジ取引とは
・保険・共済に加入する
・先物取引に目を付ける
・保有株の値下がりをリスクヘッジする
・リスクヘッジを併用する
ヘッジファンド投資で失敗する3つのパターンと運用に失敗しない対策！
[widgets_on_pages ] エクシアは厳密にいうとヘッジファンドではなく投資会社ですが、 ヘッジ取引とは 年間リターン+30~40%以上と高利回りで安定した運用実績 です。 投資戦略は事業投融資・PE投資・CFD投資が中心で、必要となる「貸金業」の許認可を東京都から取得しています。 ヘッジ取引とは ヘッジ取引とは また、子会社であるエクシア・アセット・マネジメントは第二種金融商品取引業の免許を金融庁から取得しており公募金融商品を取り扱う予定です。 エクシアグループは「住友不動産六本木グランドタワー」という一等地の超高層オフィスタワーに入居していて、近年は知名度も向上しています。 最低投資額が100万円と海外の有名ヘッジファンドと比較するとハードルが低めであり、既存投資家は10,000人を超えています。 [speech_bubble type="fb-flat" subtype="L1" icon="ikeda.jpg" name="PB池田"]私も資産運用のメイン投資先としてお世話になっています。[/speech_bubble]
ベイビュー・ アセット・マネジメント
- 運用会社名：ベイビュー・ アセット・マネジメント
- 投資戦略：日本の中小型株式を対象としたロングショート戦略
- 運用開始：2014年
- 許認可：第二種金融商品取引業
- 市場下落時でも大幅なマイナス運用を回避
- 利回りから手数料控除が必要
- 最低投資額1,ヘッジ取引とは 000万円と高い
| 利回り | 4月 | 5月 | 6月 | 7月 | 8月 | 9月 | 10月 | 11月 | 12月 | 1月 | 2月 | 3月 | Total |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2014年度 | – | – | – | +1.23% | +2.42% | +0.49% | -0.13% | +0.99% | +3.85% | -2.ヘッジ取引とは 10% | +0.60% | +1.14% | +8.71% |
| 2015年度 | +2.54% | +3.22% | +1.75% | +1.03% | ヘッジ取引とは-1.05% | -1.49% | +1.38% | +2.26% | +1.88% | -2.18% | +2.53% | +5.22% | +18.23% |
| 2016年度 | -2.07% | +4.80% | -1.19% | +0.94% | -0.12% | +3.86% | +3.16% | +1.35% | +1.14% | +3.41% | +1.58% | +1.34% | +19.51% |
| 2017年度 | -0.26% | +4.42% | +1.27% | +2.20% | +2.77% | +4.03% | +2.56% | +0.92% | +2.ヘッジ取引とは 42% | +4.67% | -2.06% | -4.20% | +19.95% |
| 2018年度 | -0.71% | +0.04% | -1.86% | +0.08% | +0.72% | -0.24% | -4.11% | -2.07% | -1.42% | +1.27% | +1.16% | +2.32% | -4.89% |
| 2019年度 | +2.16% | -1.33% | -1.21% | -0.43% | -2.08% | -0.64% | +3.54% | +1.82% | +2.65% | -2.26% | -8.16% | -1.79% | -7.96% |
| 2020年度 | +6.66% | +9.61% | +5.79% | +1.96% | -0.62% | +6.26% | -1.54% | +4.37% | – | – | – | – | – |
ベイビュー・ アセット・マネジメントは、2015~2017年は年間リターン+20%程度と優秀ですが2019年は コロナショックの影響 を受けました。
ヘッジファンド投資はリスクが高くて危険？損失を抑えた運用を目指そう
(引用：SMBC日興証券)
「レバレッジ」…元手となる自己資金に借り入れたお金を足して投資をし、高い投資効果を得る仕組み。FX取引でよく使用される。予想と外れた場合は投資元本位以上の損失を被ることがある。
(引用：外為どっとコム)
2.換金できる時期が限られる
通常ヘッジファンドでは、換金期間に制限を設ける「ロックアップ期間」なるものを設定しています。ロックアップ期間は1ヶ月・3ヶ月・半年・1年など、ヘッジファンドにより様々です。
しかし、 ロックアップ期間を設定しているからこそ、ヘッジファンドはより効率的な運用を行うことが可能 という利点もあります。
- ファンドマネージャーは運用目標・計画を立てやすくなる
- 当面現金を用意する必要が無いため流動性の低い商品にも投資出来る
3.最低投資額が高額である
| 投資信託 | 不特定多数 |
|---|---|
| ヘッジファンド | 49人以下(機関投資家のみを対象とするプロ私募は除く) |
4.ヘッジ取引とは 詐欺を働いている場合
- 絶対儲かると謳っている
- 元本を保証している
- 利回りを約束している
ちなみに、元本保証の4文字を使用しても良いとされる金融商品は預貯金だけ(ヘッジ取引とは 国債や保険商品は誤解されがちですが、正式には元本保証ではありません) 。
残念ながらヘッジファンド投資に絶対はありません。そのため、事前に毎月10％や20％などの利回りを確約している偽ヘッジファンドは、ほとんどの確率で ポンジスキームを使用した詐欺案件 と言って良いでしょう。
ヘッジファンドだからこそ可能なリスク管理もある
本来ヘッジファンドは、ヨーロッパの王族が自身の財産を後世に継ぐために利用した投資方法で、ハイパフォーマンスを狙うというよりはリスク管理を徹底した守りの資産運用方法として活用されていました。
下落相場でも利益を出せるヘッジファンドのリスクヘッジ法
例えばTOPIXが10％下落時、投資信託が7％の下落に抑えられれば、TOPIXの下落率を上回っているためマイナスを出しているにも関わらず運用目標は達成したと評価されます。
一方ヘッジファンドの場合は基本的に「絶対収益」で運用されるため、TOPIXの下落が10％で50％であろうが関係なく、プラスのリターンを出さなければ評価されません。
この評価方式を採用できるのは、ヘッジファンドが 下げ局面でも利益を出せる投資手法を使っているから と言えるでしょう。
ロングショート戦略とは？
リスクを抑えた運用はBMキャピタルがおすすめ
(引用：BM CAPITAL)
同社の投資対象は日本株式で、中でも市場で価値評価が適正に行われていない中小型バリュー(割安)株から値上がりの見込める銘柄発掘し、値上がりした時点で売って利益を出す手法を得意としています。
- 割安水準の株価で買い付けるため、投資後にさらに値が下がってしまうリスクが少ない。
- 値動きは穏やかだが、BMキャピタルのような大型投資家のまとまった購入をきっかけに株価急騰する可能性もある。
- 企業価値・株価上昇を投資先企業内部から促すためにアクティビストとして活動する場合も。
- 東京大学卒業後、有名外資系投資銀行で経験を積んだファンドマネージャーが豊富な投資知識・分析力を駆使して運用。
ヘッジファンドと聞くと、一般的に投資上級者向けでレベルが高いといったイメージが強いですが、BMキャピタルは 初心者向けの投資会社と明言 しているだけあり、面談や運用報告書もわかりやすく丁寧。
BMキャピタルって実際どう？投資者目線で最新利回り・口コミ評判など解説 国内ファンドBMキャピタル (BM CAPITAL)への投資はあり？出戻り投資者目線で徹底まとめ 人生初のヘッジファンドとしてお世話に.
勇者か愚者か…“日銀潰し”に挑むヘッジファンドが話題、藤巻健史氏「ついに出てきた」
gyro /iStock
そうした中、英ロンドンに拠点を置くヘッジファンド、ブルーベイ・アセット・マネジメントがブルームバーグの取材に対し、日銀が今後も、長期金利と短期金利の誘導目標を操作し、イールドカーブ（利回り曲線）を適切な水準を維持する「イールドカーブコントロール」を続けるのは「不可能」と公言。同社のマーク・ダウディング最高投資責任者（CIO）はブルームバーグの取材に対し、「かなりの額の日本国債をショートしている」と述べ、日銀の利上げを見越しての売り相場へ布石を打ち始めたことを明らかにしたという。
具体的にどういうことなのか。この記事に経済評論家の藤巻健史氏はツイッターで「 ついに1992年にソロス が 英中央銀行に勝った戦略を取り始めたヘッジファンド が 出てきたようだ」と指摘する。
投資家のジョージ・ソロス氏は20年前、ヨーロッパがユーロ導入に向けて調整局面に入る中で、イギリスの景気が後退し始めていた当時、英通貨ポンドが暴落すると予想、 ポンドの空売りを仕掛けた。ソロスはこの勝負で15億ドルもの利益を上げたとされるが、イギリスは通貨危機に陥り、ソロスは“イングランド銀行を潰した男”として投資界に一躍伝説を残した。
ただ、この動きに冷ややかな見方もある。経済評論家の上念司氏はツイッターで「 日銀 に挑んでくるとは愚かな奴よ。 日銀 オペに制限はない。制限とは防御の型！ 中央銀行にあるのはただ制圧前進のみ！！」と一蹴した。
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