バイナリ―オプション取引

オプション取引の基本

オプション取引の基本
昨日の夜に買い増ししたポジションも200円の値幅取れて決済されたみたい👍✨今回は綺麗に波に乗れて満足なり😄さらに20,000円いただきやした🏃‍♂️🏃‍♂️この上げはダブルインバース勢の損切りも影響してると感じてる。ちょっと一旦ノーポジで状況見極める🍵 https://t.co/dVrtgPacxq pic.twitter.com/x4m882CepR— あっきん@投資家🍀元公務員 (@_akkin_nara) November 5, 2019

【運用方法】オプションの基本解説(2)

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コールで考えてみます。コールは原資産を権利行使価格で買える権利なので、原資産価格が高くなるほど満期日において権利行使できる可能性が高まります。従ってプレミアムは高くなります。
上図オプションチェーンの「FB Jan31'20 215 Call」だけに注目します。1/13時点でFacebook株価が$218.0で、このオプションのプレミアムは$8.7です。
仮に株価が$230だとしたら、このプレミアムは約$17ともっと高くなります。株価$218.0の現状と比べて、満期日に株価が$215を上回る可能性が高いためです。逆に株価が$205だとしたらこのプレミアムは約$3と低くなります。

プレミアム変動要因2:残存日数

プレミアム変動要因3:ボラティリティ

本質的価値と時間価値

ここからは一つのオプション「FB Jan31'20 215 Call」に注目して、プレミアムの構成と変動要因から受ける影響についてみていきます。

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この図は「FB Jan31'20 215 Call」のプレミアムが、上記の変動要因1である原資産価格によってどう変化するかを表しています。変動要因2の残存日数は18日に固定、変動要因3のボラティリティは37%で固定です(37%というのはこのコールの1/13時点の価格である$8.7から逆算したIV)。

プレミアムは「本質的価値」と「時間価値」とに分けられます。

本質的価値

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時間価値は必ず減衰する

このように時間価値は時間とともに減衰し、満期日で「必ず」ゼロになります。もちろん減衰していく途中、ボラティリティの影響を受けて時間価値が膨らむこともあります(上の9パターンの図でも分かります)が、満期に近づくにつれて膨らみはしぼみ、最終的に時間価値はゼロになります。

オニールの成長株発掘法~第12章②「空売り・オプション取引」

HUNTER X HUNTER 19巻 193話

空売りを行うべきか?

    は、プロ投資家にとっても危険な投資法であるため、極めて優れた能力と強い意志を持つ投資家だけが行うべきである。
  • 私(オニール)なら投資資金の10%~15%に抑えるだろう。
  • 空売りは単に株を買うよりもずっと複雑なので、資金を失う投資家が多い。
  • 効果的な空売りは、マーケット全体が新たに下落を始めたときに行うものだ。
  • 発行済株式数が少ない銘柄を空売りしてはならない。
  • 配当金の高い銘柄は空売りをしないことだ。
  • 株価やPER(株価収益率)が高くなってきたという理由だけで、上昇中の銘柄を空売りしてはならない。

買いは家まで売りは命まで

もっと詳しく知りたい方へ

オプション取引とは何か、そしてオプション取引を行うべきか?

  • オプション取引とは、株や株価指数や商品を、満期日と呼ばれる未来の特定の日が来る前に、特定の価格で買う(コール)、あるいは売る(プット)権利を購入する投資手段である。
  • 投機性が高く、普通株と比べると著しく大きなリスクや価格の変動を伴う。
  • 大半の投資家はオプション取引に手を出すべきでない。 で利益を出すことができて、投資についての十分な知識と実践経験を積んで初めて、オプション取引を限定的に賢く利用することを検討してもよいだろう。

投資で勝つためには、自分の投資リスクを最小限に減らすことを考えましょう。
リスクを増やしては元も子もありません。
オプション取引は、「イチかバチか」の賭けをするようなものです。

オプション取引のリスクを減らす

    を検討するならば、全資金の一部だけに制限して行うことを強くお勧めする。
  • 慎重にやるなら10~15%以下にするのが望ましい。


オプション取引はリスクが大きいため、空売りと同様に全資金の10~15%で運用するのが望ましいでしょう。

  1. 流動性が高くありません。そのため需要と供給のバランスが簡単に崩れオプション価格に大きく影響を与える。
  2. 他のマーケットの値動きが小さいときに、大金を持った投資家に価格操縦されることが一時的にある

最高の銘柄だけを買う

  • 収益率の見込みが最大で勢いのある優秀な銘柄を選ぶようにしている。
  • 一番安いオプションを買うのではなく、価格は高くても最高の銘柄のオプションを買うのだ。
  • 長引く弱気相場では、個別株かS&Pなどの主要な株価指数のプットオプションを買うことを、普通株の空売りと合わせて検討するとよいかもしれない。

リスクが高い短期オプション

  • オプションを買うならば、満期日までが長い6カ月程度のオプションを購入するほうがよい。
  • 株が十分に値を上げる前に時間切れとなってしまうという可能性を最小限にできるからである。

オプション取引はシンプルに

    オプション取引の基本
  • ストリップ、ストラドル、スプレッドといった複雑で投機的な取引を勧めるような誘惑に乗ってはならない。

コールやプットを組み合わせたりする手法です。
たとえば損失を限定する目的(ヘッジ目的)などで、主に両建てで利用されます。
興味がある方は下記リンク先をご覧ください。
ストリップとは(オプション)|株式投資大百科

ただし非常に難しいです。
銘柄選びやオプションを選ぶだけでも難しいのに、それをさらに複雑にしてヘッジまで始めたら管理しきれません。
下手をすると売りでも買いでも損失を出しかねません。

【基本】ノックアウト・オプションの使い方。新規注文から決済、取引履歴の見方まで解説!

【基本】ノックアウト・オプションの使い方。新規注文から決済、取引履歴の見方まで解説!

あっきん

注文後に損切りラインを調整したい場合はノックアウトラインを下のほうにしておいて、逆指値(決済)で調整すると良いよ!

注文画面7

ノックアウトラインを21,800円まで下げておき、損切りラインとして逆指値(決済)を300にしました。保有価格から300下がったところで自動的に決済されます。

この 逆指値(決済)は後からでも変更可能 です。

ノックアウトオプションで決済(利食い)する方法は?

PC画面だと保有ポジション画面にある決済を押すとすぐに利確されます

決済画面

決済画面(スマホ)

昨日の夜に買い増ししたポジションも200円の値幅取れて決済されたみたい👍✨

今回は綺麗に波に乗れて満足なり😄さらに20,000円いただきやした🏃‍♂️🏃‍♂️

この上げはダブルインバース勢の損切りも影響してると感じてる。ちょっと一旦ノーポジで状況見極める🍵 https://t.co/dVrtgPacxq pic.オプション取引の基本 twitter.com/x4m882CepR

— あっきん@投資家🍀元公務員 (@_akkin_nara) November 5, 2019

ノックアウトオプションの取引履歴の確認方法

どれだけの利益、損失が出たかを知りたいときは左から履歴を選んで、すべての履歴を見るをクリックします

取引履歴

するとこのような画面に移動します。直近の履歴が見ることができます。もっと古い情報を見たいときはさらに詳しい履歴はこちらをクリックを押します

ポジション画面詳細

例えば純粋な決済による利益や損失だけを並べて見たいときは取引種別からポジション決済を選択します。すると以下のような画面がでてきます

はじめてのオプションFX

menu

【SBI FXTRADE及び積立FX(店頭外国為替証拠金取引)】
店頭外国為替証拠金取引は、取引金額(約定代金)に対して少額の取引必要証拠金をもとに取引を行うため、取引必要証拠金に比べ多額の利益を得ることもありますが、その一方で短期間のうちに多額の損失を被る可能性があります。外貨での出金はできません。経済指標の結果によっては価格が急激に変動し、思わぬ損失が生ずるおそれがあります。また、その損失の額が預託した証拠金の額を上回ることもあります。取引価格、スワップポイント等は提供するサービスによって異なり、市場・金利情勢の変化等により変動しますので、将来にわたり保証されるものではありません。取引価格は、買値と売値に差があります。決済方法は反対売買による差金決済となります。店頭外国為替証拠金取引にあたっては必要な証拠金の額は提供するサービス及び取引通貨ペアごとに異なり、取引価格に応じた取引額に対して一定の証拠金率(「SBI FXTRADE」個人のお客様:4%(レバレッジ25倍)、ただし、ロシアルーブル/円およびブラジルレアル/円は10%(レバレッジ10倍)、法人のお客様:一般社団法人金融先物取引業協会が毎週発表する通貨ペアごとの為替リスク想定比率*(通貨ペアごとにそれぞれレバレッジが異なります)、「積立FX」個人および法人のお客様:100%(レバレッジ1倍)、50%(レバレッジ2倍)、33.334%(レバレッジ3倍))の証拠金が必要となります。
*為替リスク想定比率は、金融商品取引業等に関する内閣府令第117条第31項第1号に規定される定量的計算モデルを用い算出します。
【オプションFX(店頭通貨オプション取引)】
店頭通貨オプション取引は店頭外国為替証拠金取引の通貨を原資産とし、原資産の値動きやその変動率に対する予測を誤った場合等に損失が発生します。また、オプションの価値は時間の経過により減少します。当社が提示するオプションの取引価格は、買値と売値に差があります。当社の提供する店頭通貨オプション取引の決済方法は反対売買による清算となり、また、NDO(ノンデリバラブル・オプション)であるため権利行使日に権利行使価格と実勢価格による反対売買を行います。
【暗号資産CFD(店頭暗号資産証拠金取引)】
店頭暗号資産証拠金取引は、取引金額(約定代金)に対して少額の取引必要証拠金をもとに取引を行うため、取引必要証拠金に比べ多額の利益を得ることもありますが、その一方で短期間のうちに多額の損失を被る可能性があります。暗号資産の価格の変動によって思わぬ損失が生ずるおそれがあり、その損失の額が預託した証拠金の額を上回ることもあります。当社の取り扱う暗号資産は、本邦通貨または外国通貨ではありません。また、特定の国家または特定の者によりその価値が保証されているものではなく、代価の弁済を受ける者の同意がある場合に限り代価の弁済のために使用することができます。取引価格は、買値と売値に差(スプレッド)があります。スプレッドは暗号資産の価格の急変時や流動性の低下時には拡大することがあり、お客様の意図した取引が行えない可能性があります。決済方法は反対売買による差金決済となります。暗号資産の現物でのお預かり、お受取りはできません。店頭暗号資産証拠金取引を行う上で必要な証拠金の額は取り扱う暗号資産ごとに異なり、取引価格に応じた取引額に対して一定の証拠金率(個人のお客様:50%(レバレッジ2倍)、法人のお客様:一般社団法人日本暗号資産取引業協会が毎週発表する暗号資産ごとの暗号資産リスク想定比率*(暗号資産ごとにそれぞれレバレッジが異なります))の証拠金が必要となります。証拠金の詳細については、当社ホームページでご確認ください。取引にあたり手数料が発生することがあります。手数料の詳細については、当社ホームページでご確認ください。
*暗号資産リスク想定比率は、金融商品取引業等に関する内閣府令第117条第51項第1号に規定される定量的計算モデルを用い算出します。
【共通】
店頭暗号資産証拠金取引を除くその他のサービスは、原則、口座開設・維持費および取引手数料は無料です。ただし、当社が提供するその他の付随サービスをご利用いただく場合は、この限りではありません。また、元本及び利益が保証されるものではありません。決済方法は反対売買による差金決済又は清算となります。お取引を始めるに際しては、「契約締結前交付書面」、「取引約款」等をよくお読みのうえ、取引内容や仕組み、リスク等を十分にご理解いただき、ご自身の判断にてお取引くださるようお願いいたします。

SBI FXトレード株式会社(金融商品取引業者)
関東財務局長(金商)第2635号
加入協会:一般社団法人 金融先物取引業協会
一般社団法人 日本暗号資産取引業協会

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